近日，奥维云网（AVC）发布2021H1集成灶市场总结报告。数据显示，2021年H1集成灶零售量137万台，同比2020年H1增长56.3%，同比2019年H1增长52.4%；零售额113亿，同比2020年H1增长73.0%，同比2019年H1增长64.6%。其中线上零售额同比+22.6%，线下零售额同比+87.1%。2021年上半年，集成灶市场规模同比实现了大幅增长，零售额增速双线领跑厨电品类，呈加速扩容态势。

　　龙头收益 高线城市增量可观

　　伴随集成灶行业规模的不断提升，龙头品牌收益更大，竞争也更激烈。作为集成灶行业的龙头，美大、火星人、亿田、帅丰2021上半年集成灶内销出货量分别同比增长65.3%、27.1%、53.4%、49.8%，美的集成灶出货量绝对值相对较小，但较2020年实现200%以上的增长。从市场份额来看，2021H1行业CR5达到55.8%，其中美大、火星人、亿田、帅丰市场份额分别达到22.1%、13.5%、6.8%、6.7%。和2020年同期相比，浙江美大集成灶品类市场份额下滑2.7pct，而火星人、亿田、帅丰市场份额分别提高1.8pct、0.5pct、0.3pct。

　　此外，由于集成灶安装一般需预留下排烟道，涉及厨房改造问题，因此早期集成灶以新增需求为主，表现为新房装修更加旺盛的三四线城市渗透速度快于一二线城市。根据民生证券数据显示，2020年以来，集成灶龙头公司开始在一、二线城市发力品牌营销与渠道建设，收效显著。结合分级市场的增速来看，2021H1一二线市场集成灶线下零售额同比增速分别达到+119.2%、+60.4%，渗透速度快于三四线城市。同时，在高线市场中品牌效应更加显著，火星人、美大和方太市占率在一线市场中处于领先位置，行业CR3高达58.7%，而二线、三线、四线市场上述品牌市占率合计仅分别为42.7%、39.8%和27.1%。从均价角度看，2021H1一线市场均价达到10361元，高于二线、三线和四线市场均价。一线城市消费者收入水平更高，消费能力更强，更加注重品牌与产品品质，愿意为产品体验支付溢价，从而有利于龙头公司凭借品牌拉力实现份额扩张。高线市场扩容背景下，龙头品牌有望充分受益于一二线市场增量实现加速成长。

　　在产品层面，集成灶市场有以下4个方面的变化：

　　竞争压力增大：据奥维云网（AVC）监测数据显示， 线上烟机单品、厨电套餐整体以及集成灶的零售量占比中，集成灶的占比稳步提升，但是同时烟机单品的占比增速甚至超过了集成灶。究其原因，我们发现近几年不同形态的烟机陆续推进，大风量的产品占比走高，在一定程度上对集成灶市场形成了挤压效果。另一方面线上马太效应加强，进入与退出品牌数量相同，腰尾部品牌压力加剧；线下KA渠道布局品牌增多，稀释了TOP5及以下品牌的集中度。

　　多功能需求明显：据奥维云网（AVC）监测数据显示，2021年集成灶线上市场中蒸烤一体机结构性占比大幅提升，2021Q1达到了33.7%，Q2达到了48.2%；线下市场中，2021Q2蒸烤一体机结构性占比达到了25.0%。在家庭厨房空间不足和对于多功能渴望的双因素促进下，蒸烤一体机的销售水涨船高，在未来更多功能的集成势必是集成灶的一条发展之路。

　　高端需求增长明显：在蒸烤一体机的销售带动下，集成灶迎来了结构性的升级，高端需求增长明显。据奥维云网（AVC）监测数据显示，2021年H1集成灶线上1万元以上产品零售额份额达到41.3%，同比增长23.8%；线下1.3万元以上产品零售额份额达到25.3%，同比增长6.1%。

　　智能需求明显：在新品销售中，带有“语音控制”、“挥手智控”、“APP控制”这些字眼的产品在销售中受到了更多消费者的选择，集成灶紧随传统油烟机的智能发展之路，随着更多智能平台以及物联网等技术的发展，集成灶在未来会带给消费者更加舒适的体验。

　　在下半年，集成灶仍然会保持高速发展的态势。预计集成灶全年增速会在35%以上，全渠道零售额可达277亿元，同比增长51%；全渠道零售量可达337万台，同比增长42%。